6只基金入榜前10，一己之力獨(dú)霸榜單！

2024年的基金投資賽道已進(jìn)入下半場(chǎng)，回顧上半年賽場(chǎng)，市場(chǎng)整體呈現(xiàn)震蕩態(tài)勢(shì)。

據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，除滬深300指微漲外，上證指數(shù)、深證成指、中證500、創(chuàng)業(yè)板指分別下跌0.25%、7.10%、8.96%、10.99%，而股票型基金、偏股型基金、指數(shù)型基金、主動(dòng)權(quán)益基金、權(quán)益類基金集體趴窩，分別下跌5.37%、5%、5.47%、3.73%、4.17%。

不過，今年上半年宏利基金旗下多只產(chǎn)品表現(xiàn)突出，成主動(dòng)權(quán)益業(yè)績(jī)榜單“最大贏家”。同時(shí)，銀河證券數(shù)據(jù)顯示，截至2024年7月31日，宏利基金主動(dòng)股票投資管理能力在124家基金管理人中位列第一。依托股東宏利金融集團(tuán)多元化的業(yè)務(wù)布局和領(lǐng)先的投資研究能力，宏利基金整體投研平臺(tái)建設(shè)持續(xù)提升，產(chǎn)品線進(jìn)一步完善，有效促進(jìn)了業(yè)績(jī)提升。

宏利基金有一位基金經(jīng)理，旗下有6只產(chǎn)品霸榜主動(dòng)權(quán)益型基金前十，一只基金更是奪得上半年桂冠。

這位上半年大放異彩的基金經(jīng)理，就是王鵬。

基金經(jīng)理王鵬，清華大學(xué)工學(xué)碩士，擁有12年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn)和7年投資管理經(jīng)驗(yàn)，是妥妥的學(xué)霸。

2015 年 6 月，王鵬加入宏利基金管理有限公司，作為宏利基金權(quán)益投資部總經(jīng)理，其投資策略深植于對(duì)行業(yè)景氣度的精準(zhǔn)把握。通過深度剖析宏觀經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)、政策導(dǎo)向、市場(chǎng)需求動(dòng)態(tài)及產(chǎn)業(yè)鏈變遷，識(shí)別并投資于正處于上升通道、具備高成長(zhǎng)潛力的行業(yè)。

作為基金經(jīng)理，他的景氣輪動(dòng)策略強(qiáng)調(diào)從行業(yè)周期性的視角出發(fā)，精選出能夠引領(lǐng)市場(chǎng)增長(zhǎng)、享受行業(yè)紅利的核心企業(yè)。

根據(jù)《宏利景氣領(lǐng)航兩年持有期混合型證券投資基金2024年第2季度報(bào)告》，王鵬景氣輪動(dòng)策略的代表作——也是上半年的冠軍基金，在過去三個(gè)月實(shí)現(xiàn)了11.93%的凈值增長(zhǎng)率，2024年上半年以30.19%的凈值增長(zhǎng)率在主動(dòng)權(quán)益基金中排名第一，妥妥成為上半年的“公募冠軍”。

做全面型戰(zhàn)士 精準(zhǔn)蟄伏在風(fēng)口行業(yè)

眾所周知，要想要在投資中能夠靈活地把握行業(yè)輪動(dòng)，保持產(chǎn)品業(yè)績(jī)長(zhǎng)期穩(wěn)定在線，需要基金經(jīng)理具備相對(duì)全面的認(rèn)知和專業(yè)能力。

王鵬認(rèn)為，之所以自己的投資能掙錢，是因?yàn)樗麑?duì)自己的定位是全市場(chǎng)基金經(jīng)理，其在從業(yè)之初，基于TMT、醫(yī)藥、家電等6-7個(gè)擅長(zhǎng)的板塊之外，還要求自己每年去學(xué)習(xí)2-3個(gè)行業(yè)，不斷拓展自己的能力圈。

“我的持倉從來沒有固定在一個(gè)行業(yè)上，當(dāng)某個(gè)行業(yè)往下走，我不會(huì)因?yàn)橄矚g或者熟悉而繼續(xù)堅(jiān)持。我投資它們就是因?yàn)楫a(chǎn)業(yè)周期向上，這些標(biāo)的符合我的投資邏輯，能為持有人帶來收益。希望未來通過我的能力圈越來越廣，會(huì)在行業(yè)切換上做得更好。”王鵬對(duì)自身的認(rèn)知非常清晰。

事實(shí)證明，王鵬的投資理念在投資實(shí)踐中得到了很好的印證，以王鵬管理的宏利轉(zhuǎn)型機(jī)遇股票基金A為例，這只基金上半年以回26.01%的回報(bào)率取得股票型基金冠軍，多年來曾多次捕捉到優(yōu)質(zhì)的投資機(jī)會(huì)，2019年至2021年，他先后抓住豬周期、半導(dǎo)體、光伏、新能源、軍工等風(fēng)口機(jī)遇，公開數(shù)據(jù)顯示，三個(gè)年度收益均超過50%，分別為71.23%、104.90%和51.91%。

2024年，自人工智能（AI）熱潮爆發(fā)以來，英偉達(dá)股價(jià)一路勢(shì)如破竹，今年上半年更是沖擊“世界股王”，其股價(jià)和盈利都大大超過了預(yù)期，國(guó)內(nèi)英偉達(dá)相關(guān)科技概念股也踩著這波東風(fēng)持續(xù)爆發(fā)，而王鵬的宏利轉(zhuǎn)型機(jī)遇股票基金A重倉股精準(zhǔn)踩中，二季報(bào)顯示重倉工業(yè)富聯(lián)、滬電股份、新易盛、天孚通信、中際旭創(chuàng)等，而這些股票漲幅均超35%，其中中際旭創(chuàng)漲幅達(dá)71.64%，新易盛更是實(shí)現(xiàn)翻倍式增長(zhǎng)。

把握行業(yè)景氣度，實(shí)現(xiàn)估值和盈利的戴維斯雙擊。

談及自己的投資奧秘，王鵬講到，聚焦高景氣度行業(yè)，堅(jiān)持景氣輪動(dòng)策略，善于把握市場(chǎng)趨勢(shì)，對(duì)行業(yè)輪動(dòng)周期判斷比較精準(zhǔn)，通過深入研究和精細(xì)管理，在不同市場(chǎng)環(huán)境下靈活調(diào)整投資策略，這便是他的投資奧秘。

對(duì)于景氣輪動(dòng)策略，王鵬分析表示，當(dāng)一個(gè)行業(yè)處于向上周期時(shí)，賺錢會(huì)比較容易，而當(dāng)周期下行，即便是龍頭公司，也很難逆勢(shì)而行。每個(gè)產(chǎn)業(yè)均具有自身的周期，所以投資一定要與產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)相結(jié)合，做中觀層面的行業(yè)比較，在行業(yè)的上升周期中去把握其中競(jìng)爭(zhēng)力優(yōu)異的公司。

這樣做投資的好處在于，一方面龍頭公司的盈利預(yù)測(cè)比較容易超預(yù)期；另一方面，在超預(yù)期的前提下，帶來估值的提升，從而實(shí)現(xiàn)盈利和估值的戴維斯雙擊。

王鵬還表示，2024年下半年仍然堅(jiān)持“投資景氣行業(yè)龍頭，追求戴維斯雙擊”的方法。選擇那些長(zhǎng)期空間大、短期業(yè)績(jī)好的公司，回避短期主題催化透支明顯的公司。這種方法核心是追求業(yè)績(jī)超預(yù)期帶來的估值業(yè)績(jī)雙升，長(zhǎng)期超額收益明顯，拉長(zhǎng)時(shí)間風(fēng)險(xiǎn)收益比仍然會(huì)突出。

本文源自金融界