剛剛！證監(jiān)會(huì)，出手了！

知名私募瑞豐達(dá)突發(fā)爆雷，證監(jiān)會(huì)火速調(diào)查，可惜其上海辦公室已人去樓空，兌付困難！

據(jù)說，實(shí)控人已經(jīng)失聯(lián)。

消息一出，瞬間刷爆金融圈！

畢竟，距離FOF私募華軟新動(dòng)力爆雷事件，才剛剛過去半年時(shí)間而已。

瑞豐達(dá)“跑路”事件，極易再度引發(fā)市場對(duì)于私募產(chǎn)品的信任危機(jī)。

其實(shí)，這家私募機(jī)構(gòu)在此次“跑路”之前，早已露出了不合常理、極不合規(guī)乃至涉及違法犯罪的“狐貍尾巴”。

危機(jī)暴露前，私募機(jī)構(gòu)股東就已悄然變更……提供兜底擔(dān)保的私募基金，最終還是無法兌付。

收益795%背后，是早有布局的“殺豬盤”。

千萬不要被私募基金高凈值的“大餅”所誤導(dǎo)，你看中的是“保本保收益”的高額回報(bào)率，可別人早已盯上了你的本金！

貪圖一時(shí)的暴利，最后難免本息不存。

01

又一知名私募爆雷“跑路”？辦公室人去樓空，公安在現(xiàn)場辦案，有人幾千萬元沒贖回！

近日，一則“瑞豐達(dá)資產(chǎn)跑路”的傳聞在資管圈瘋傳，據(jù)相關(guān)信息稱，“贖回資金一個(gè)月了都沒到賬”，引發(fā)市場關(guān)注。

據(jù)券商中國消息，涉事私募全稱為浙江瑞豐達(dá)資產(chǎn)管理有限公司（下稱“瑞豐達(dá)”），目前該私募產(chǎn)品已無法贖回，公司實(shí)控人已失聯(lián)，部分投資人已經(jīng)報(bào)案。

值得一提的是，上海浦東分局經(jīng)偵支隊(duì)已查封了瑞豐達(dá)資產(chǎn)的辦公室。

據(jù)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站11日消息，瑞豐達(dá)公司涉嫌多項(xiàng)違法違規(guī)，證監(jiān)會(huì)決定對(duì)其立案調(diào)查。

通告稱，目前證監(jiān)會(huì)已向公安機(jī)關(guān)等通報(bào)情況，加強(qiáng)協(xié)同配合。接下來，證監(jiān)會(huì)將推進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)處置，切實(shí)保護(hù)投資者合法權(quán)益。

管理規(guī)模達(dá)50億的瑞豐達(dá)突然被傳跑路，讓投資圈再次震驚。

要知道，瑞豐達(dá)是一家正規(guī)備案的私募，而且客戶的錢也都是托管在第三方，當(dāng)大家都以為資金安全問題完全不用擔(dān)心的時(shí)候，錢竟然被“轉(zhuǎn)走”了！

據(jù)了解，部分投資者申購了幾百萬元、幾千萬元的基金產(chǎn)品，但目前已無法贖回。

更有甚者，“在瑞豐達(dá)目前還有3300萬元贖回不了，3月份的申請(qǐng)贖回最后也僅有500萬到賬。”

說實(shí)話，也不能全怪投資者太大意，只能說瑞豐達(dá)的手段更高明，至少在收益率表現(xiàn)這一點(diǎn)上就很有誘惑力。

第三方的私募數(shù)據(jù)顯示，瑞豐達(dá)的產(chǎn)品凈值非常漂亮，幾乎沒有回撤，年化收益率基本上20%起步。旗下有個(gè)產(chǎn)品收益795.43%，年化收益高達(dá)191.25%。

據(jù)知情私募人士透露，“瑞豐達(dá)老板拿5個(gè)億資金做劣后，2000萬起投，1:4優(yōu)先劣后，保本8%，瑞豐達(dá)傭金4個(gè)點(diǎn)，比P2P都高。”

公司的推介資料上基金經(jīng)理很多，但是一個(gè)都沒見到。公司產(chǎn)品收益每只都是年化20%多，沒有回撤。

難道，這又是一個(gè)“你圖他利息，他圖你本金”的故事？

02

公開資料顯示，瑞豐達(dá)成立于2016年10月20日，17年5月在中國基金業(yè)協(xié)會(huì)（中基協(xié)）登記，注冊資本3000萬元，實(shí)繳資本750萬元。出資人認(rèn)繳方面，公司實(shí)際控制人邱文龍持股80%，公司法定代表人、總經(jīng)理劉力誠持股20%。

官網(wǎng)顯示，瑞豐達(dá)瑞豐達(dá)資產(chǎn)旗下共有70只私募基金產(chǎn)品，管理規(guī)模在20-50億元，業(yè)務(wù)類型是私募證券投資基金和私募證券投資類FOF基金。

在瑞豐達(dá)的對(duì)外宣傳資料中，公司宣稱旗下產(chǎn)品主要涉及股票多頭策略、組合投資策略、量化/中性/衍生品策略等。同時(shí)，公司基金經(jīng)理數(shù)量達(dá)到12名。

據(jù)私募排排網(wǎng)資料，瑞豐達(dá)旗下不少產(chǎn)品業(yè)績亮眼，成立以來累計(jì)收益87.04%，年化收益10.11%。旗下一只名為瑞豐達(dá)時(shí)瑞一號(hào)的產(chǎn)品，成立兩年以來累計(jì)收益高達(dá)795.43%，年化收益率為191.25%，由此瑞豐達(dá)旗下產(chǎn)品受到一些投資者追捧。

一家看上去外表光鮮亮麗的中等規(guī)模私募“瑞豐達(dá)”，為什么會(huì)突然“跑路”呢？

其實(shí)，瑞豐達(dá)在此次“爆雷”之前，早已露出了不合常理、極不合規(guī)乃至涉及違法犯罪的“狐貍尾巴”。

首先，公司注冊地與辦公地不在同一轄區(qū)。

其次，瑞豐達(dá)高管團(tuán)隊(duì)在職業(yè)生涯中隱藏的劣跡，則更令人大跌眼鏡。

瑞豐達(dá)公開備案的三位高管，包括公司法定代表人、總經(jīng)理、執(zhí)行董事劉力誠，副總經(jīng)理謝雪飛，合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人陳慶驥，均有不良記錄。

最主要的是，公司的投資能力堪稱“全能”，但公司旗下私募產(chǎn)品的投資者查詢賬號(hào)開立率，很多都是顯示為0.00%。

另外，瑞豐達(dá)資產(chǎn)還存在超過到期日3個(gè)月且未提交清算申請(qǐng)的私募基金。

總之，瑞豐達(dá)“跑路”背后，疑點(diǎn)重重，希望監(jiān)管早日查清，還投資者一個(gè)公道。

03

一個(gè)很重要的問題是，錢究竟是怎么被卷跑的？

與近年來其他私募“爆雷”事件有所不同的是，瑞豐達(dá)事件的一大關(guān)注點(diǎn)是其對(duì)新三板市場的利用，疑似在新三板市場高位接盤。

據(jù)界面新聞，瑞豐達(dá)或利用資金“高位接盤”流動(dòng)性極差的新三板個(gè)股，來轉(zhuǎn)移資金；也不排除通過其主營的FOF業(yè)務(wù)，將錢投給別的基金，基金之間互相對(duì)倒，而所投的下一層基金的托管情況并不清晰。

市場猜測，瑞豐達(dá)先是用自己多個(gè)賬戶買入多家新三板公司，由于新三板公司的流動(dòng)性很差，所以只需要少量資金就能“坐莊”操縱股價(jià)，實(shí)現(xiàn)拉升幾十倍。

緊接著，瑞豐達(dá)發(fā)行產(chǎn)品募集資金，將投資人的錢在高位接盤這些新三板個(gè)股，形式上類似對(duì)敲。這樣，投資人在托管賬戶的錢就進(jìn)了操盤人的口袋，以看似合規(guī)的方式完成了資金轉(zhuǎn)移。

最后，相關(guān)私募產(chǎn)品持有這些價(jià)格虛高，完全沒有流動(dòng)性的新三板股票，即便投資人贖回私募產(chǎn)品，若股票無法變現(xiàn)，兌付危機(jī)自然就出現(xiàn)了。

據(jù)2023年年報(bào)，瑞豐達(dá)資產(chǎn)旗下產(chǎn)品出現(xiàn)在6只新三板股票的前十大流通股東名單中，包括味福記、和嘉天健、浩添儲(chǔ)能、友聯(lián)盛業(yè)、農(nóng)匠科技和邦客樂，也即在2023年下半年大量買入這些股票。

Wind數(shù)據(jù)顯示，和嘉天健僅在去年7月就暴漲1435%，味福記去年6月30日至9月28日區(qū)間漲幅為15462%，友聯(lián)盛業(yè)去年6月30日至9月28日區(qū)間漲幅為1223%，浩添儲(chǔ)能去年6月30日至11月30日區(qū)間漲幅也有78%，農(nóng)匠科技去年8月31日至12月29日區(qū)間漲幅更是高達(dá)48914%。

在股價(jià)大幅上漲之際，這些股票前十大流通股東整體呈“多位自然人股東退出，私募基金大量買入后新進(jìn)”的情況。

04

究其根本，瑞豐達(dá)一些產(chǎn)品的高凈值只是紙上富貴，新三板基礎(chǔ)層買進(jìn)容易賣出難，要在高位變現(xiàn)很難，何況掛牌公司的基本面實(shí)在乏善可陳，這或是瑞豐達(dá)產(chǎn)品表面高盈利、實(shí)際卻兌付困難的主要原因。

至于這些產(chǎn)品操作背后是否隱藏老鼠倉、利益輸送等行為，目前還不得而知。

但是，掀起瑞豐達(dá)資產(chǎn)的“灰蓋頭”，“保本保收益”暗藏巨大風(fēng)險(xiǎn)，投資者切莫被私募基金高凈值的“大餅”所誤導(dǎo)。

據(jù)天眼查信息，瑞豐達(dá)股權(quán)已出現(xiàn)過多次變更，2022年1月，邱文龍、劉力誠已退出，退出時(shí)持股比例分別為80%、20%。2022年1月，李濤則首次持股，但持股比例未公布。

同年9月，瑞豐達(dá)負(fù)責(zé)人正式由劉力誠變更為李濤，同日李濤退出出資。截至目前，瑞豐達(dá)控股股東為海南智慧城市控股集團(tuán)有限公司，持股比例為51%，上海青承文化俱樂部有限公司自2022年9月起新增持股49%。

更讓市場驚訝的是，“瑞豐達(dá)上周還在募資”。

馬克思曾說過，如果有10%的利潤，它就得保證到處被使用；有20%的利潤它就活躍起來；有50%的利潤，它就鋌而走險(xiǎn)；為了100%的利潤，它就敢踐踏一切人間法律；有300%的利潤，它就敢犯任何罪行。

掛羊頭賣狗肉、多層嵌套、接盤......私募收割投資人的套路非常多，對(duì)于不懂的金融產(chǎn)品，最好別碰，看熱鬧就行了！

切記，不要貪心，須知老天的每一樣禮物，都事先標(biāo)好了價(jià)碼！

參考資料：

《剛剛！證監(jiān)會(huì)，動(dòng)手了！》，中國基金報(bào)

《瑞豐達(dá)是怎樣把錢“轉(zhuǎn)走”的？》，界面新聞

《金融圈炸鍋！知名私募爆雷，產(chǎn)品已無法贖回》，券商中國

《掀起瑞豐達(dá)資產(chǎn)的“灰蓋頭” “保本保收益”暗藏巨大風(fēng)險(xiǎn)》，中國證券報(bào)

《證監(jiān)會(huì)立案，經(jīng)偵封門調(diào)查！外表光鮮的50億私募瑞豐達(dá)為何突然“跑路”》，澎湃新聞