忽然之間，光伏、鋰電等新能源板塊帶領(lǐng)A股強(qiáng)勢反攻，2023年的股市最終以紅盤收官。

特別是光伏股，昨天就像突然瘋了一樣的暴漲！

7天7漲停，又一光伏“妖股”誕生

昨日（12月28日），A股光伏板塊異軍突起，宇邦新材、金剛光伏、海尤新材、快克電子20%漲停，明冠新材、通靈股份、璉升科技、捷佳偉創(chuàng)、固德威、晶盛機(jī)電等漲超10%，賽伍技術(shù)、王子新材、清源股份、愛旭股份、隆基綠能、金辰股份等漲停，最終光伏板塊整體大漲超8%。

光伏股這樣的漲幅實(shí)在是太難得了，更難得的是做光伏支架的清源股份（603628.sh）到昨天已經(jīng)連續(xù)6天漲停，今天（12月29日）繼續(xù)強(qiáng)勢漲停，實(shí)現(xiàn)7天7漲停的“壯舉”，股價(jià)較7天前早已翻倍！

（清源股份股價(jià)走勢截圖）

突然之間出現(xiàn)這樣的大漲行情，反而搞的人不太適應(yīng)了。過去兩年，光伏股跌慣了、跌麻了、罵沒力了，什么原因?qū)е逻@樣的大漲？

看來看去只有一個(gè)消息最有可能成為刺激清源股份股價(jià)突然爆發(fā)的原因，今年前11個(gè)月國內(nèi)光伏的新增裝機(jī)量數(shù)據(jù)。

12月20日，國家能源局發(fā)布了今年1-11月份全國電力工業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)顯示，太陽能發(fā)電累計(jì)裝機(jī)量約5.6億千瓦、同比增長49.9%，太陽能發(fā)電新增裝機(jī)量約1.6億千瓦、同比增長149.39%，太陽能發(fā)電平均利用1218小時(shí)、同比減少42小時(shí)，太陽能發(fā)電完成投資3209億元、同比增長60.5%。單11月份，全國新增太陽能發(fā)電裝機(jī)21.3GW、同比增長185%。

（國家能源局官網(wǎng)截圖）

正好清源股份的股價(jià)就是在這個(gè)數(shù)據(jù)發(fā)布后的第二天開始拉漲停的，這其實(shí)也好理解，光伏新增裝機(jī)量爆發(fā)就意味著對(duì)光伏支架的需求增長，從這個(gè)邏輯自然刺激清源股份的股價(jià)。

數(shù)據(jù)顯示，2022年清源股份位列中國光伏支架上市企業(yè)全球出貨量第二位，僅次于中信博。

不過，這波行情里只有清源股份出現(xiàn)了股價(jià)暴漲的情況，中信博（688408.sh）自12月21日以來漲幅僅為20%左右。

在清源股份近期發(fā)布的股價(jià)異動(dòng)公告中，公司多次提示“公司股票短期漲幅顯著高于同行業(yè)公司，可能存在短期漲幅較大后 的下跌風(fēng)險(xiǎn)”，同時(shí)提示向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)債的事項(xiàng)存在不確定性風(fēng)險(xiǎn)。

當(dāng)然，除了這些風(fēng)險(xiǎn)之外，投資者也應(yīng)該關(guān)注清源股份高管剛剛被廈門證監(jiān)局處罰的事項(xiàng)。

12月1日，廈門證監(jiān)局對(duì)公司監(jiān)事王小明實(shí)施責(zé)令整改措施，原因是其在距離公司三季報(bào)披露不足10日期間，通過集中競價(jià)賣出公司2萬股，實(shí)現(xiàn)盈利16.45萬元。該行為違反了減持新規(guī)。

（清源股份公告截圖）

對(duì)于有前科的上市公司，且目前清源股份的股價(jià)短短7天就已經(jīng)翻倍，不管是投資還是投機(jī)，投資者都不得不有所防范。

千億巨頭又降價(jià)，年內(nèi)首度漲停

當(dāng)然了，光伏年內(nèi)新增裝機(jī)爆發(fā)對(duì)行業(yè)來說確實(shí)是重大利好，但主要還是對(duì)光伏產(chǎn)業(yè)鏈組件之后的下游利好，而組件之前的環(huán)節(jié)基本還是持續(xù)低迷。

昨日A股光伏股全線暴漲，市值1700多億的巨頭隆基綠能（601012.sh）也“大象起舞”漲停，但這背后更多可能只是短期情緒的推動(dòng)。

（12月28日隆基綠能分時(shí)走勢截圖）

（隆基綠能股價(jià)走勢截圖）

從更長遠(yuǎn)的視角來看，目前隆基綠能所處的硅片、組件環(huán)節(jié)其實(shí)仍然不太樂觀，還是產(chǎn)能過剩的問題！

就在國家能源局發(fā)布的數(shù)據(jù)一周后，12月26日，隆基綠能再次調(diào)整了其硅片價(jià)格，N型M11、M10分別報(bào)價(jià)2.55元、2.35元。P型M10 150μm厚度報(bào)價(jià)2.2元，較三個(gè)月前的報(bào)價(jià)3.1元降價(jià)近30%，而今年初的時(shí)候這一產(chǎn)品的報(bào)價(jià)還是5.4元，年內(nèi)降價(jià)幅度近60%！

（隆基綠能官網(wǎng)截圖）

所以，今年隆基綠能的業(yè)績其實(shí)也不是太好，前三季度的凈利潤增速已經(jīng)降至個(gè)位數(shù)水平，凈利潤116.94億、同比微增6.54%。單三季度則已經(jīng)開始出現(xiàn)大幅度的下降，凈利潤25.25億、同比下滑44.05%，同期營收294.48億、同比下滑18.92%。

（隆基綠能三季報(bào)截圖）

這個(gè)業(yè)績也算是比較符合隆基綠能年內(nèi)近60%的股價(jià)跌幅了，股價(jià)較高位更是已經(jīng)暴跌超72%。

庫存高企，多晶硅年內(nèi)持續(xù)下跌

一面的是全國光伏新增裝機(jī)量的近2倍的增長，一面又是硅片、組件巨頭年內(nèi)頻繁的大幅度降價(jià)，這個(gè)矛盾其實(shí)很明顯，說明硅片、組件這個(gè)環(huán)節(jié)的庫存太多了，下游年內(nèi)這么強(qiáng)勁的需求都無法明顯消耗這些庫存！

根據(jù)各方面的跟蹤情況來看，目前光伏產(chǎn)業(yè)上從硅料、硅片到電池、組件環(huán)節(jié)，基本都是高庫存狀態(tài)。

山西證券研報(bào)顯示，截至12月4日的一周，多晶硅致密料均價(jià)65元/公斤、較上一周下降3%，雖然簽單氛圍有所恢復(fù)但簽單價(jià)格持續(xù)下降；硅片價(jià)格基本持穩(wěn)；M10電池片均價(jià)0.42元/W，較上一周下降6.7%；PERC組件均價(jià)1.01元/W，較上一周下降1.8%。

（山西證券研報(bào)截圖）

生意社數(shù)據(jù)顯示，截至12月28日多晶硅價(jià)格持續(xù)下跌，單周多晶硅價(jià)格下跌幅度2000-3000元/噸，降幅2.55%，新增產(chǎn)能部分已經(jīng)量產(chǎn)，供應(yīng)量明顯增加，硅料大廠庫存高企，多數(shù)大廠降價(jià)銷售。

（數(shù)據(jù)來源：生意社）

另外，據(jù)南華期貨消息顯示，近期內(nèi)蒙古巴彥淖爾地區(qū)早晚高峰輪流限電保溫，個(gè)別硅廠已經(jīng)徹底停爐，預(yù)計(jì)要到春節(jié)以后才能復(fù)產(chǎn)，導(dǎo)致工業(yè)硅報(bào)價(jià)已經(jīng)趨于穩(wěn)定甚至小幅上漲，但供應(yīng)端產(chǎn)量仍然較大，后續(xù)工業(yè)硅價(jià)格仍有壓力。

綜上情況來看，有兩個(gè)基本事實(shí)是肯定的，第一國內(nèi)光伏裝機(jī)繼續(xù)高增長，第二上游硅料、硅片、電池、組件環(huán)節(jié)庫存高企持續(xù)降價(jià)。所以，目前股市光伏股的突然暴漲只是短期情緒的反應(yīng)，行業(yè)仍處于供應(yīng)過剩的狀態(tài)，光伏股的大行情可能還要繼續(xù)等待產(chǎn)業(yè)庫存的出清。