近年來，伴隨著國家政策加持與經濟復蘇預期逐漸明朗，中小企業的長期投資價值不斷攀升，市場逐漸呈現出中小風格占優的行情，作為中盤寬基指數代表的中證500指數隨之迎來投資良機。

在此背景下，華夏基金旗下孫蒙管理的華夏中證 500 指數增強型證券投資基金（以下簡稱：華夏中證 500 指數增強；產品代碼：A類007994/C類007995）憑借長期亮眼的業績與智能輔助研究的策略優勢，成為了投資者把握指數機遇的優質投資工具之一。

基金定期報告顯示，截至今年三季度末，華夏中證500指數增強A自成立以來收益回報達73.07%， 同期業績比較基準（中證500指數收益率×95%＋人民幣活期存款稅后利率×5%）僅為11.43%，超額收益高達61.64%。在銀河證券最近榜單中，華夏中證500指數增強A更是一舉斬獲過去三年同類排名第1的桂冠（來源：銀河證券2023.10.06發布）。

亮眼的業績自然離不開孫蒙豐富的投研經歷和科學有效的投資策略。北大北大物理學院出身的孫蒙，多年來專注量化投資，將創新型的人工智能算法視作研究市場的一個手段與工具。他曾表示，AI智能輔助選股策略可理解為通過算法輔助投資經理相對客觀地尋找一個可能的最優解。

華夏中證500指數增強即為該策略的典型代表。公開資料顯示，華夏中證500指數增強是一只以中證500指數為標的指數，在采用指數化被動投資以追求有效跟蹤標的指數的同時，利用量化模型調整投資組合、AI智能輔助個股挖掘，力求突破傳統投資理念，更好更快地進行組合跟蹤與調整，超越標的指數的表現。

具體來看，區別與以往傳統基本面、量化分析手段僅能處理有限數據、機會挖掘能力取決于個人能力，人工智能的數據處理能力不僅可快速完成歷史行情走勢、行業數據等多重維度的數據處理，還可實現數據的實時更新，完成對組合持倉、預期收益及調整策略的實時生成，協助基金經理孫蒙快速完成策略調整。

其次，產品的超額收益同樣來源于數據，孫蒙的AI智能輔助選股策略從基本面出發，形成對市場更好的定價。在投資過程中，他不斷尋找投資性價比較高的標的，剔除已投資的、性價比較低的標的，力求獲取個股層面的超額收益。

在孫蒙看來，我們雖無法控制指數本身的貝塔，卻可控制超額收益的風險。因此，他的風險控制手段更多針對超額收益，希望通過嚴格控制行業偏離與風格偏離，盡量避免因行業熱點輪動以及市場風格對超額收益造成的影響，為投資者帶來預期相對穩定的產品。

“隨著策略的進一步的成熟，我們將這類策略應用到更廣泛的產品形態，以滿足不同客戶的需求。”據介紹，除了指數增強，還有主動權益以及針對高凈值客戶的專戶產品。相較于傳統公募產品，基金專戶的規模穩定性更強，規模適中，因此可以在策略中加入更多高頻量化數據，有助于捕捉市場機會，提高投資勝率。主動權益相較于指數增強，在個股的集中度上略有差異，也會給客戶帶來不一樣的持基體驗。

* 風險提示：市場有風險，投資需謹慎。