來源 | 投資家（ID：touzijias）

作者 | 趙思蕊

繼極氪汽車赴美上市后，吉利系又跑出一個(gè)重磅IPO。

投資家網(wǎng)獲悉，吉利旗下的路特斯科技即將通過SPAC（特殊目的收購公司）方式登陸納斯達(dá)克，股票代碼“LOT”，公司估值約為54億美元（約合人民幣365億元）。

近年來，吉利旗下多個(gè)品牌紛紛奔赴資本市場(chǎng)，沃爾沃、極星汽車、億咖通科技、極氪汽車、路特斯科技幾乎比肩接踵，吉列系的IPO團(tuán)戰(zhàn)越來越熱鬧了。

公開信息顯示，目前吉利系擁有8家已上市或擬上市企業(yè)，如今計(jì)劃赴美上市的路特斯科技，或?qū)⒊蔀榧档?個(gè)IPO。現(xiàn)年60歲的李書福，正迎來IPO豐收季。

一

新年伊始，吉利系再度傳出好消息，這次的主角是路特斯科技。

近日，路特斯科技與特殊目的公司L Catterton Asia Acquisition Corp（納斯達(dá)克股票代碼：LCAA）達(dá)成最終并購協(xié)議，預(yù)計(jì)將于2023年下半年完成合并。

在完成合并后，新公司將保留路特斯科技（Lotus Technology Inc.）作為公司名稱，并將在美國納斯達(dá)克上市，股票代碼為“LOT”。此次合并后，路特斯科技的估值約為54億美元（約合人民幣365億元）。

路特斯科技現(xiàn)有股東包括Geely Holding（吉利）、Etika、NIO Capital（蔚來資本）預(yù)計(jì)將保留在新公司的權(quán)益，并在交易完成后擁有新公司約89.7%的股權(quán)，以強(qiáng)調(diào)其對(duì)路特斯的信心。路特斯CEO馮擎峰將繼續(xù)領(lǐng)導(dǎo)新公司的發(fā)展。

馮擎峰表示：“對(duì)路特斯科技而言，這是一個(gè)激動(dòng)人心的時(shí)刻，我們正計(jì)劃交付首款純電超跑SUV，以創(chuàng)新實(shí)力和工程專長滿足全球市場(chǎng)對(duì)豪華電動(dòng)車不斷增長的需求。我們很高興能與L Catterton攜手。”

除馮擎峰坐鎮(zhèn)指揮外，路特斯還廣納賢才。2022年11月，路特斯任命前林肯亞太及中國區(qū)總裁毛京波擔(dān)任路特斯中國總裁，并向路特斯CEO馮擎峰匯報(bào)。毛京波是作為創(chuàng)始合伙人正式加入。

公開資料顯示，毛京波擁有超過20年豪華汽車行業(yè)管理經(jīng)驗(yàn)，曾擔(dān)任《中國日?qǐng)?bào)》高級(jí)記者、羅德公關(guān)中國區(qū)高級(jí)副總裁兼北京公司總經(jīng)理、北京梅賽德斯-奔馳銷售服務(wù)有限公司執(zhí)行副總裁等職務(wù)。2018年，毛京波出任林肯亞太及中國區(qū)總裁，推動(dòng)產(chǎn)品國產(chǎn)化的進(jìn)程。

實(shí)際上，自2021年起，市場(chǎng)上就不時(shí)傳出路特斯即將上市的消息。如今，路特斯赴美上市已經(jīng)躍然紙上，距離掛牌交易只是時(shí)間問題。那么，路特斯究竟有何魅力，竟讓外界如此關(guān)注？

二

路特斯（LOTUS）品牌誕生于1948年，曾譯名蓮花跑車，總部位于英國諾福克郡。創(chuàng)始人柯林·查普曼是一位工程師兼賽車手，他秉承“一切為了駕駛者”的理念創(chuàng)立了路特斯。

年輕時(shí)代的查普曼熱愛賽車，還加入了一家汽車俱樂部。為了追求更好的駕駛體驗(yàn)，查普曼開始自己動(dòng)手改裝汽車，并乘坐改裝汽車奪得業(yè)余汽車比賽的冠軍，這讓查普曼聲名鵲起，不少人都請(qǐng)他進(jìn)行汽車改裝。

后來，查普曼創(chuàng)辦路特斯，自建工廠造車，并組建了自己的車隊(duì)，這不僅讓查普曼圓了賽車夢(mèng)，也讓路特斯品牌在多場(chǎng)專業(yè)賽事奪冠的光環(huán)下日益發(fā)展壯大。

路特斯旗下跑車產(chǎn)品以純粹的駕駛樂趣、創(chuàng)新的空氣動(dòng)力學(xué)和極致的輕量化設(shè)計(jì)而聞名于世，代表車型有Elise、Exige、Evora，外界將法拉利、保時(shí)捷、路特斯并稱為“跑車三劍客”。

對(duì)賽車的熱愛讓查普曼帶領(lǐng)路特斯迎來一個(gè)又一個(gè)高光時(shí)刻，但查普曼過世后路特斯的好日子也一去不復(fù)返，公司陷入連年虧損。為走出困境，路特斯的股權(quán)曾在日本豐田、美國通用、法國布加迪、馬來西亞寶騰集團(tuán)等汽車巨頭之間輾轉(zhuǎn)。

直到2017年，吉利與馬來西亞DRB-HICOM集團(tuán)簽署最終協(xié)議，收購DRB-HICOM旗下寶騰汽車49.9%的股份以及路特斯集團(tuán)51%的股份，路特斯進(jìn)入全新的吉利時(shí)代。在吉利帶領(lǐng)下，2017財(cái)年路特斯品牌息稅前利潤達(dá)到200萬英鎊，終于實(shí)現(xiàn)扭虧為盈。

不過，在多年動(dòng)蕩中，路特斯早已被曾經(jīng)并肩而立的保時(shí)捷等競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手甩出了一大截。從銷量數(shù)據(jù)來看，以2016年為例，當(dāng)年路特斯的全球銷量僅為1584輛，而保時(shí)捷的全球累計(jì)銷量為23.78萬輛。

為幫助路特斯徹底扭轉(zhuǎn)頹勢(shì)，吉利展開了大刀闊斧的改革。值得一提的是，吉利入主路特斯的時(shí)間，恰逢新能源汽車在全球車市崛起之際，吉利認(rèn)為這是一個(gè)難得的契機(jī)。于是，在吉利全球資源的加持下，路特斯產(chǎn)品開始從傳統(tǒng)燃油跑車向豪華電動(dòng)跑車轉(zhuǎn)型升級(jí)。

三

明確了新方向后，路特斯開始大踏步前進(jìn)。

2018年，路特斯發(fā)布“Vision 80”十年品牌復(fù)興計(jì)劃，成為業(yè)內(nèi)首個(gè)向電動(dòng)化、智能化轉(zhuǎn)型的跑車品牌，并于2019年推出全球首款英倫純電超跑Type 130 Evija，踏上電動(dòng)化轉(zhuǎn)型之旅。

2021年，路特斯宣布所有的Elise、Exige、Evora跑車停止生產(chǎn)，最后一款路特斯燃油跑車Emira的發(fā)布，意味著路特斯燃油時(shí)代結(jié)束。2022年，路特斯推出旗下首款純電超跑SUV車型Eletre。

按照路特斯的計(jì)劃，在未來4年內(nèi)還將繼續(xù)發(fā)布3款純電新車：2023年，推出代號(hào)為Type 133的E級(jí)純電智能四門轎跑；2025年，推出代號(hào)為Type 134的D級(jí)“純電智能新物種”；2026年，推出代號(hào)為Type 135的純電小跑。

目前，路特斯集團(tuán)包含路特斯科技、路特斯汽車、路特斯工程公司，而被路特斯集團(tuán)作為計(jì)劃上市載體的路特斯科技，正式成立于2021年8月31日，總部位于武漢經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)，其致力于面向全球市場(chǎng)打造超高端純電智能汽車。

路特斯科技表示，中國、英國將共同成為路特斯的“雙引擎”。從具體分工看，英國負(fù)責(zé)生產(chǎn)傳統(tǒng)跑車，中國則負(fù)責(zé)生產(chǎn)智能電動(dòng)跑車。目前，路特斯科技武漢智能工廠已建成，工廠年產(chǎn)能達(dá)15萬輛。

得益于新能源汽車崛起，路特斯的銷量持續(xù)攀升。2020年，路特斯全年銷量達(dá)到1378輛，同比增長4.4%；2021年路特斯全球銷量達(dá)1710輛，同比增長24%。銷售數(shù)據(jù)不斷提升，代表著路特斯開始復(fù)活。

在此基礎(chǔ)上，路特斯給自己定下了一個(gè)更高的目標(biāo)，路特斯預(yù)計(jì)10年后年銷量將從2021年的1710輛增長至15萬輛，漲幅接近100倍。而路特斯科技正是該計(jì)劃能否實(shí)現(xiàn)的關(guān)鍵。有預(yù)測(cè)認(rèn)為，未來五年內(nèi)，中國很可能貢獻(xiàn)其全球總銷量的一半。

2022年，路特斯全球智能工廠建成，吉利投資近80億，還有120億作為產(chǎn)品和技術(shù)研發(fā)費(fèi)用，前期已經(jīng)投入260億，此舉旨在將其打造成“中國的保時(shí)捷”，吉利對(duì)路特斯的改造依舊任重而道遠(yuǎn)。

2022年9月，路特斯科技表示已經(jīng)完成最新一輪融資，業(yè)務(wù)估值達(dá)到45億美元。據(jù)悉，路特斯科技計(jì)劃將合并交易募集到的款項(xiàng)用于加速產(chǎn)品創(chuàng)新、開發(fā)新一代汽車技術(shù)、拓寬全球分銷網(wǎng)絡(luò)，以及企業(yè)日常經(jīng)營。

近年來，吉利旗下多個(gè)品牌紛紛拋出在資本市場(chǎng)上市的計(jì)劃，伴隨時(shí)間推移，有的已經(jīng)成功實(shí)現(xiàn)上市，有的則繼續(xù)奔赴在IPO的道路上。

例如，2022年6月28日，極星（Polestar）在美國紐約納斯達(dá)克證券交易所舉辦敲鐘儀式，正式慶祝其掛牌上市，股票代碼為“PSNY”。

2022年12月13日，吉利公告稱，極氪已按保密基準(zhǔn)向美國證券交易委員會(huì)遞交可能進(jìn)行首次公開發(fā)售的注冊(cè)聲明草擬本。這意味著，極氪即將赴美上市的傳聞落下實(shí)錘。

2022年12月21日，億咖通科技與美國SPAC公司Cova Acquisition Corp.之間的合并上市交易完成，在美國納斯達(dá)克敲鐘上市，股票代碼為“ECX”。

剛剛跨入2023年，路特斯科技又傳出即將通過SPAC（特殊目的收購公司）方式登陸納斯達(dá)克的消息，吉利系的IPO團(tuán)戰(zhàn)越來越熱鬧了。

據(jù)悉，SPAC不同于過去國內(nèi)資本市場(chǎng)常見的買殼上市，而是造殼上市。簡言之，傳統(tǒng)的IPO是“拿項(xiàng)目找錢”，SPAC則是“拿錢收項(xiàng)目”。

對(duì)比傳統(tǒng)IPO，SPAC上市模式具有耗時(shí)短、費(fèi)用少、流程簡單、融資有保證等特點(diǎn)。通過SPAC方式上市，目標(biāo)公司只需與已上市主體合并，即可完成上市。

這時(shí)候，挑選合適的已上市主體成為關(guān)鍵。本次路特斯科技的合作對(duì)象LCAA大有來頭，其隸屬于全球領(lǐng)先的消費(fèi)投資公司L Catterton，而L Catterton背靠著全球最大的奢侈品集團(tuán)LVMH。

L Catterton致力于與一家或多家企業(yè)的并購、資本交易、資產(chǎn)收購、購買股份、重組或類似業(yè)務(wù)整合。L Catterton管理規(guī)模超過300億美元，包含私募股權(quán)、信貸和房地產(chǎn)三個(gè)多資產(chǎn)類別。

公開信息顯示，目前吉利系擁有8家已上市或擬上市企業(yè)，如今計(jì)劃赴美上市的路特斯科技，或?qū)⒊蔀榧档?個(gè)IPO。現(xiàn)年60歲的李書福，正迎來IPO豐收季。