近期,全球規(guī)模最大的國(guó)際消費(fèi)類電子產(chǎn)品展覽會(huì)(CES)在美國(guó)落幕,吸引上千家全球企業(yè)參與。一年一度的CES被認(rèn)為是科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展風(fēng)向標(biāo),今年展會(huì)也給過去一年低迷的消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)注入新的活力和發(fā)展信心。

本次展會(huì)上,消費(fèi)電子市場(chǎng)中顯示面板及技術(shù)作為重要的升級(jí)方向備受關(guān)注,全球頭部面板企業(yè)均重磅亮相,助力終端顯示屏大屏化、高端化方向發(fā)展,持續(xù)迭代屏幕性能及形態(tài)等趨勢(shì)明顯。事實(shí)上,2022年面板行業(yè)歷經(jīng)起伏,自四季度以來面板價(jià)格迎來小幅上漲,不少調(diào)研機(jī)構(gòu)表示,面板市場(chǎng)逐漸走出周期底部,新技術(shù)和產(chǎn)品升級(jí)推動(dòng)的大尺寸化和高端化發(fā)展將帶動(dòng)需求面積的穩(wěn)定增長(zhǎng),伴隨區(qū)域性消費(fèi)需求復(fù)蘇,2023年面板行業(yè)有望迎來反彈。

CES 2023:全球頭部面板廠商發(fā)力顯示屏幕升級(jí)

在CES 2023展會(huì)上,全球頭部面板廠商推出大屏幕、可折疊和新型屏幕技術(shù),加速顯示技術(shù)升級(jí)和市場(chǎng)落地。具體來看,各大廠商持續(xù)發(fā)力大尺寸屏幕,提升技術(shù)的同時(shí)優(yōu)化成本及效率。

TV領(lǐng)域以TCL華星為例,作為全球大尺寸龍頭廠商,TCL華星推出85吋8K 120Hz a-Si 4Mask 1G1D LCD屏幕,采用了TCL華星自主研發(fā)的TSS高穿技術(shù),實(shí)現(xiàn)了20%的穿透提升,從而實(shí)現(xiàn)了15%的整機(jī)功耗降低;此外,其應(yīng)用的4 mask技術(shù)還大幅降低了成本,助力加速TV大屏化。

此外,顯示技術(shù)升級(jí)方面,本屆CES展會(huì)也頗有看點(diǎn)。TCL華星最新推出的全球首款14" 4K 120Hz微邊框輕薄OLED中尺寸顯示屏,屏占比高達(dá)96%,具備4K的解析度及120Hz刷新率,以及推出全球首款65" 8K 印刷OLED ,是迄今為止全球基于印刷OLED技術(shù)開發(fā)的最大尺寸、最高分辨率和刷新率的OLED產(chǎn)品。

折疊屏方面,2022年折疊屏手機(jī)是最為亮眼的增量市場(chǎng),頭部面板廠商也持續(xù)布局。三星推出了“柔性 OLED 顯示屏+滑動(dòng)機(jī)制”的 Flex Hybrid 概念智能設(shè)備等為折疊屏手機(jī)發(fā)展提供了想象空間。TCL華星融合了MLP(Micro-Lens)和PLP(Pol-Less)技術(shù),實(shí)現(xiàn)了微棱鏡在折疊產(chǎn)品上的首次應(yīng)用,該低功耗技術(shù)可有效降低功耗幅度高達(dá)30%。

區(qū)域性需求回暖,2023年面板行業(yè)迎來復(fù)蘇

除了面板廠商在供給端發(fā)力,終端消費(fèi)市場(chǎng)也展現(xiàn)區(qū)域性市場(chǎng)增量機(jī)會(huì),印度和巴西等新興市場(chǎng)需求有望持續(xù)增長(zhǎng),助力面板行業(yè)觸底反彈趨勢(shì)穩(wěn)固。以印度市場(chǎng)為例,其中印度目前電視普及率僅66%,有18%為CRT電視,且七成以上電視的購買時(shí)間在2017年或更早,未來印度市場(chǎng)仍存在較強(qiáng)的新增需求和更新?lián)Q代需求,在電視售價(jià)回落帶動(dòng)下,印度市場(chǎng)電視銷售有望迎來強(qiáng)勁增長(zhǎng)。

北美市場(chǎng)方面,Q4促銷季大幅折扣推動(dòng)下,北美TV零售市場(chǎng)迎來了連續(xù)數(shù)月增長(zhǎng),11月終端需求增長(zhǎng)14%,12月在圣誕節(jié)促銷帶動(dòng),需求預(yù)計(jì)增長(zhǎng)4%,作為全球最大的TV消費(fèi)市場(chǎng),北美市場(chǎng)的回暖將有效拉動(dòng)面板需求。

群智咨詢(Sigmaintell)總經(jīng)理李亞琴表示,2023年一季度還是品牌繼續(xù)積極控庫存的階段,如果一季度繼續(xù)控庫存,預(yù)計(jì)到二季度主力品牌,包括TV、PC、手機(jī)整體的庫存會(huì)在今年二季度進(jìn)入到相對(duì)健康的水位。

市調(diào)機(jī)構(gòu)集邦 (TrendForce) 數(shù)據(jù)顯示,電視面板價(jià)格自四季度以來小幅反彈回穩(wěn)目前持續(xù)穩(wěn)定,1月上旬面板價(jià)格與上月持平,與10月上旬價(jià)格相比,漲幅達(dá)3-4美元。IT面板方面,四季度以來IT面板跌幅收斂至1月止跌,包括電視、顯示器及筆電用面板全面持平,價(jià)格觸底趨勢(shì)明顯。

中信證券1月研報(bào)顯示,短期來看,我們認(rèn)為22Q4庫存水平已趨健康,供需關(guān)系已顯著改善,預(yù)計(jì)面板價(jià)格自22年底至23Q1保持平穩(wěn),后續(xù)有望隨需求復(fù)蘇逐步回暖。中長(zhǎng)期而言,持續(xù)看好國(guó)產(chǎn)替代趨勢(shì)下國(guó)內(nèi)面板龍頭份額提升,中長(zhǎng)期堅(jiān)定看好雙龍頭,建議持續(xù)關(guān)注京東方、TCL科技。