受益于多個(gè)管線取得突破性進(jìn)展,以及下半年新藥獲批上市預(yù)期,港股上市創(chuàng)新藥企基石藥業(yè)(2616.HK)再次獲得投行的增持評(píng)級(jí)。

近期,全球頂級(jí)投資銀行摩根士丹利和高盛分別上調(diào)基石藥業(yè)的目標(biāo)股價(jià)。摩根士丹利從14.0港元/股上調(diào)至21.5港元/股,上調(diào)幅度54%。高盛從14.8港元/股上調(diào)至18.0港元/股,上調(diào)幅度22%。

報(bào)告顯示,與管線進(jìn)度及研發(fā)能力相近的港股上市公司比較,基石藥業(yè)當(dāng)前的估值被嚴(yán)重低估,吸引力較高。其中高盛研究報(bào)告稱,對(duì)中國(guó)生物制藥行業(yè)長(zhǎng)期增長(zhǎng)機(jī)遇持正面看法,同時(shí)更新港股上市的部分內(nèi)地醫(yī)療健康類公司投資評(píng)級(jí)及目標(biāo)價(jià)位。

今年上半年,摩根大通和摩根斯坦利曾先后發(fā)布研報(bào)并給與增持評(píng)級(jí),由于基石藥業(yè)的快速商業(yè)化能力及2021年上市品種多達(dá)4個(gè),看好其發(fā)展前景。而近期,基石藥業(yè)重磅管線舒格利單抗和艾伏尼布的研究進(jìn)展,使其商業(yè)化價(jià)值進(jìn)一步凸顯。

根據(jù)此前公開消息,基石藥業(yè)腫瘤免疫治療藥物舒格利單抗獲批在即,有望成為全球首個(gè)覆蓋非小細(xì)胞肺癌III期和IV期患者的抗PD-(L)1抗體。在中國(guó)大陸,通過與輝瑞開展合作,能夠使得舒格利單抗的銷售迅速放量;在大中華區(qū)以外,通過與EQRx公司合作,借助其獨(dú)特的支付方合作模式以及定價(jià)策略,為舒格利單抗海外商業(yè)價(jià)值的最大化奠定基礎(chǔ)。

另有艾伏尼布的新藥上市申請(qǐng)已獲中國(guó)藥監(jiān)局受理,并作為中國(guó)首個(gè)療效明確且安全性良好的IDH1抑制劑納入優(yōu)先評(píng)審。而在此之前,基石藥業(yè)已有兩款新藥成功商業(yè)化,分別是中國(guó)首個(gè)獲批的選擇性RET抑制劑普吉華?和中國(guó)首個(gè)獲批的針對(duì)PDGFRA外顯子18突變型不可切除或轉(zhuǎn)移性胃腸道間質(zhì)瘤的精準(zhǔn)治療藥物泰吉華?。

而近期據(jù)美股消息,從基石藥業(yè)處獲得舒格利單抗海外權(quán)益的EQRx公司近期以41.5億美元投資前估值合并上市,登陸納斯達(dá)克全球市場(chǎng),募資金額為18億美元,超出原定募資金額6億美元,舒格利單抗海外權(quán)益占到其整體估值的3/4。此消息也大大提升市場(chǎng)對(duì)基石藥業(yè)的估值預(yù)期。