隨著今年雙11購物狂歡節(jié)提前來臨，手機品牌促銷戰(zhàn)如火如荼，根據(jù)京東11月1日數(shù)據(jù)，華為Mate 40系列僅用時8秒就實現(xiàn)成交額破億元，iPhone、小米手機、realme手機成交額也在10分鐘內(nèi)實現(xiàn)同比增長超10倍的佳績，成為最熱單品。直播方面，海爾、華為兩大品牌引領(lǐng)行業(yè)首小時就率先破億。

在這場大促中，5G手機也完成了從動輒數(shù)千元的高端機向千元左右的中低端機型延伸覆蓋，消費者入手5G手機的好時機來臨，5G換機潮有望出現(xiàn)。

券商分析稱，三、四季度成為消費電子產(chǎn)品傳統(tǒng)銷售旺季，相關(guān)新機陸續(xù)發(fā)布，手機換機潮將帶動整個產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)績改善。平板電腦、耳機、智能手表等需求提升，將提升產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司業(yè)績。

消費電子旺季已至 機構(gòu)扎堆看好這些業(yè)績翻倍牛股

雖然遭遇新冠肺炎疫情、全球貿(mào)易摩擦等沖擊，A股相關(guān)上市公司在傳統(tǒng)消費電子旺季還是迎來了最強盈利期，機構(gòu)紛紛看好消費電子板塊。據(jù)wind數(shù)據(jù)顯示，在A股消費電子產(chǎn)業(yè)鏈121家公司中，110家公司2020年前三季度實現(xiàn)盈利。其中，77家實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤同比增長，31家公司實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤超過10億元。

其中，不乏三季報凈利潤翻倍牛股，如消費電子龍頭股藍思科技在大客戶蘋果新機發(fā)布較往年推遲一個月，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈公司均表示備貨高峰有所延后的大環(huán)境下，仍實現(xiàn)創(chuàng)歷史新高的單季度業(yè)績表現(xiàn)。前三季度實現(xiàn)營收260.83億元，同比增長26.64%，凈利潤34.32億元，同比增長209.63%，超去年全年24.69億元的凈利潤數(shù)據(jù)。其中，第三季度實現(xiàn)凈利潤15.2億元，創(chuàng)上市以來單季凈利潤新高。

來源：騰訊自選股

新機iPhone12 搭載了5G、超瓷晶面板、激光雷達等新特性，銷售需求持續(xù)高漲，且近期為新機加單，考慮到蘋果存量用戶規(guī)模龐大，且當前 5G 換機潮加速推進，蘋果新機有望刺激用戶的換機需求，產(chǎn)品出貨量和份額有望顯著提升，以蘋果產(chǎn)業(yè)鏈核心龍頭為代表的電子標的有望率先受益，同時，隨著電子制造產(chǎn)業(yè)鏈垂直整合的推進，全球消費電子的客戶和產(chǎn)品資源逐步向細分領(lǐng)域龍頭公司集中趨勢進一步加強。

圍繞三季報，北上資金大幅調(diào)倉，高增長科技股成為追逐對象。10月，北上資金大幅凈買入藍思科技7.47億元，增持2074萬股，增至9664萬股，為消費電子板塊最受歡迎個股。融資客本周也凈買入藍思科技1.94億元。另外三季報顯示，匯金公司、社保基金一一八組合、社保基金一零三組合新進成為藍思科技前十大流通股東。

深入挖掘內(nèi)需和消費潛力 科技核心藍籌股仍是市場重點

從十九屆五中全會公報看，“十四五”時期產(chǎn)業(yè)政策主線浮現(xiàn)。全會提出，堅持擴大內(nèi)需這個戰(zhàn)略基點，加快培育完整內(nèi)需體系，并提出，要暢通國內(nèi)大循環(huán)，促進國內(nèi)國際雙循環(huán)，全面促進消費，拓展投資空間。全會還將“關(guān)鍵核心技術(shù)實現(xiàn)重大突破，進入創(chuàng)新型國家前列”列入二〇三五年基本實現(xiàn)社會主義現(xiàn)代化的遠景目標。

自從高質(zhì)量轉(zhuǎn)型以來，科技成為中國經(jīng)濟的主要驅(qū)動力。多家券商和投資機構(gòu)表示，中長期來看，“科技+消費”仍是市場主線，有望催生出更多投資機會。其中，消費、科技、新能源等賽道頗受市場關(guān)注。

東吳證券表示，2020年三季度電子行業(yè)旺季來臨，消費電子、半導體龍頭實現(xiàn)快速增長：2020年前三季度電子行業(yè)上市公司總體營業(yè)收入和歸母凈利潤分別為17135億元和920億元，分別同比增長6.36%和25.70%；2020第三季度營業(yè)收入和歸母凈利潤分別為6717億元和420億元，分別同比增長11.34%、35.34%。2020年第三季度以來，電子行業(yè)5G向上周期、半導體國產(chǎn)替代等產(chǎn)業(yè)邏輯持續(xù)兌現(xiàn)，新興應(yīng)用催生增量需求，帶動市場需求和景氣度持續(xù)提升。

中信證券認為，手機換機潮將帶動整個產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)績改善，可以重點關(guān)注外觀件、光學及傳輸及三個細分方向。AIoT方面主要看聲學耳機，下半年起智能手表有望接棒。興業(yè)證券指出，遠程社交、辦公和學習將成為重要的交互方式，平板、筆記本電腦和電視等需求有望繼續(xù)提升，面板需求有望繼續(xù)超預(yù)期。