7月31日,國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布7月份中國(guó)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)(PMI)運(yùn)行情況,其中,建筑業(yè)商務(wù)活動(dòng)指數(shù)為60.5%、新訂單指數(shù)為54.6%。從市場(chǎng)預(yù)期看,建筑業(yè)業(yè)務(wù)活動(dòng)預(yù)期指數(shù)為66.3%,企業(yè)對(duì)行業(yè)發(fā)展具有較強(qiáng)信心,連續(xù)四個(gè)月預(yù)期指數(shù)高于65%。近期多家上市公司已披露2季度經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù),新簽訂單提升顯著,如華東最大的房建民企龍?jiān)ㄔO(shè)(600491)第二季度新承接業(yè)務(wù)量 92.53 億元,同比增長(zhǎng) 129.84%,經(jīng)營(yíng)勢(shì)頭良好,市場(chǎng)表現(xiàn)上近期也開(kāi)始發(fā)力,昨日漲2.22%。

從具體數(shù)據(jù)上看,7月份建筑業(yè)商務(wù)活動(dòng)指數(shù)為60.5%,比上月上升0.7個(gè)百分點(diǎn),連續(xù)四個(gè)月高于59.0%,建筑業(yè)工程量穩(wěn)步增長(zhǎng)。從市場(chǎng)需求看,建筑業(yè)新訂單指數(shù)為54.6%,比上月回落1.2個(gè)百分點(diǎn),但仍位于臨界點(diǎn)以上。從勞動(dòng)力需求和市場(chǎng)預(yù)期看,建筑業(yè)從業(yè)人員指數(shù)為56.2%,比上月回落1.2個(gè)百分點(diǎn),連續(xù)四個(gè)月維持在55%以上。2020年全年建筑PMI各指數(shù)總體有望呈現(xiàn)平穩(wěn)提升趨勢(shì)。

事實(shí)上,自3月起,各地重大基建項(xiàng)目的開(kāi)工進(jìn)度、復(fù)工力度持續(xù)維持高位,建設(shè)復(fù)工成效及一系列穩(wěn)增長(zhǎng)政策自3月份起即開(kāi)始明顯體現(xiàn)。國(guó)家發(fā)改委政策研究室主任、新聞發(fā)言人袁達(dá)此前表示,將加大對(duì)重點(diǎn)領(lǐng)域和重點(diǎn)工程項(xiàng)目建設(shè)支持力度,督促指導(dǎo)各地加快中央預(yù)算內(nèi)投資計(jì)劃執(zhí)行和項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度,盡快形成實(shí)物工作量。用好地方政府專(zhuān)項(xiàng)債券,推動(dòng)專(zhuān)項(xiàng)債券資金盡快落實(shí)到具體項(xiàng)目。據(jù)財(cái)政部8月4日公布的數(shù)據(jù),截至7月底,新增專(zhuān)項(xiàng)債券發(fā)行22661億元,完成全年計(jì)劃的60.4%,年內(nèi)尚余近1.5萬(wàn)億元額度待用。專(zhuān)家預(yù)計(jì),8月地方債將再迎發(fā)行高峰,規(guī)模或近萬(wàn)億。其中,大量專(zhuān)項(xiàng)債資金將投向基礎(chǔ)設(shè)施,加快“新基建”等領(lǐng)域建設(shè)。

政策扶持和資金迅速到位,各地的基建項(xiàng)目上半年加快推進(jìn),建筑行業(yè)上半年的工程量也保持了較快增長(zhǎng),從各家企業(yè)披露的數(shù)據(jù)中可見(jiàn)。根據(jù)已經(jīng)公布1-6月新簽訂單的7家央企數(shù)據(jù),多家企業(yè)新簽訂單同比增速較今年第一季度均有提升,其中中國(guó)建筑、中國(guó)電建、中國(guó)中冶、中國(guó)化學(xué)、中國(guó)鐵建、中國(guó)中鐵和葛洲壩新簽訂單均為同比正向增長(zhǎng),增速分別為5.20%、11.06%、21.90%、1.86%、21.87%、24.10%和4.39%。從地方國(guó)企上半年新簽合同情況看,上海建工、山東路橋和安徽建工同比增速分別為14.90%、53.68%和42.49%。

民營(yíng)企業(yè)方面,華東最大的房建民企龍?jiān)ㄔO(shè)(600491)近期披露了公司今年第二季度的主要經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù),公告顯示,2020年第二季度公司新承接業(yè)務(wù)量92.53億元,同比增長(zhǎng)129.84%,其中新接傳統(tǒng)業(yè)務(wù)57.77億元,新接PPP業(yè)務(wù)34.76億元。2020年1-6月公司累計(jì)新承接業(yè)務(wù)量116.64億元,同比增長(zhǎng)62.64%。其中,從細(xì)分行業(yè)上看,房屋建設(shè)87.31億元、基建工程28.38億元、專(zhuān)業(yè)工程0.29億元、建筑裝飾0.66億元;從業(yè)務(wù)模式上看,單一施工合同模式1-6 月累計(jì)項(xiàng)目總金額為81.88億元, 融資合同模式(PPP)為34.76億元。

資料顯示,龍?jiān)ㄔO(shè)是國(guó)內(nèi)房屋建設(shè)板塊第5家上市公司,擁有房建總承包特級(jí)資質(zhì)和市政、機(jī)電、水利、裝飾、園林、地基基礎(chǔ)等多項(xiàng)一級(jí)資質(zhì),傳統(tǒng)主營(yíng)房建業(yè)務(wù),在2014年迎來(lái)戰(zhàn)略拐點(diǎn)進(jìn)軍PPP市場(chǎng),目前主營(yíng)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)了由傳統(tǒng)施工建設(shè)向城市基礎(chǔ)設(shè)施及公共服務(wù)設(shè)施投資-建設(shè)-運(yùn)營(yíng)商的轉(zhuǎn)型升級(jí),在產(chǎn)業(yè)布局、品牌、施工建設(shè)以及風(fēng)控上都形成了全方位的競(jìng)爭(zhēng)力。公司作為國(guó)內(nèi)較早進(jìn)入PPP領(lǐng)域的民營(yíng)建筑企業(yè),承接的PPP項(xiàng)目個(gè)數(shù)及金額均在行業(yè)排名前列,涉及會(huì)展、市政、水利、公路、民生等多種類(lèi)型,對(duì)PPP的開(kāi)工建設(shè)以及運(yùn)營(yíng)維護(hù)有著較為豐富的項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)。未來(lái)在新基建方面,PPP項(xiàng)目亦有廣闊的發(fā)展空間。

安信證券認(rèn)為,大建筑央企是基建投資的中流砥柱,即使面對(duì)前所未有的復(fù)雜經(jīng)濟(jì)環(huán)境,部分大建筑央企新簽訂單仍然實(shí)現(xiàn)了正增長(zhǎng),未來(lái)將充分受益基建穩(wěn)增長(zhǎng)政策。而本輪基建投資的主要驅(qū)動(dòng)力量是地方政府,區(qū)域基建龍頭將會(huì)顯著受益區(qū)域基建投資的爆發(fā)。從上市公司公告來(lái)看,新簽訂單呈現(xiàn)明顯復(fù)蘇態(tài)勢(shì),當(dāng)前國(guó)家持續(xù)加大復(fù)工復(fù)產(chǎn)力度,重大項(xiàng)目集中推出,2季度招投標(biāo)集中啟動(dòng),三季度新簽訂單強(qiáng)勁復(fù)蘇可期。