引言：近期， Amber Group CEO Michael Wu接受了《鏈聞》記者獨家采訪，Michael Wu結合區(qū)塊鏈行業(yè)發(fā)展過程，回溯了 Amber Group 從傳統(tǒng)金融進軍到加密金融，以及如何從熊市突圍，逐步轉變?yōu)槿蚧用芙鹑谥悄芊丈痰臍v程。以下為采訪實錄。

2017年加密市場的一輪大牛市掀起了整個區(qū)塊鏈行業(yè)的熱潮，但緊接著的 2018 年則變成跌宕起伏的一年，剛剛進入大眾視野的區(qū)塊鏈行業(yè)仿佛在這一年內(nèi)經(jīng)歷了其他行業(yè)幾年甚至幾十年才有的繁榮和敗落周期。

在這一輪行情洗滌下，很多公司被淘汰，還有一些年輕的初創(chuàng)公司則不斷探索和調(diào)整商業(yè)模式，邁出了屬于自己的發(fā)展之路。

作為一家具有傳統(tǒng)金融量化交易背景的公司，Amber Group 伴隨著整個行業(yè)的發(fā)展，完成了從集結、融合到發(fā)展壯大的過程，其 CEO Michael Wu 在接受鏈聞采訪時也分享了公司是如何把重心逐漸從傳統(tǒng)金融轉移到加密金融，進而在加密金融行業(yè)取得市場認可、獲得一席之地的經(jīng)歷，還有目前所進入的全球化、平臺化、規(guī)?；A段，作為對照鏈聞也回顧了加密金融行業(yè)的一些發(fā)展關鍵節(jié)點，內(nèi)容整理如下。

2015 年，金融行業(yè)推動區(qū)塊鏈技術發(fā)展——Amber Group 核心創(chuàng)始團隊投身傳統(tǒng)金融量化交易

2015 年區(qū)塊鏈技術逐漸走入主流市場視野中，比較著名的事件就是當年 7 月 30 日，以太坊項目成員 Stephan Tual 在官方博客上正式 宣布 了以太坊網(wǎng)絡正式誕生。

川財證券的研究 報告 也指出，區(qū)塊鏈技術的發(fā)展最初由金融業(yè)推動，區(qū)塊鏈與金融有著天然緊密的聯(lián)系。作為「比特幣」的技術解決方案，區(qū)塊鏈誕生。「比特幣」可以理解為一種點對點的電子現(xiàn)金支付系統(tǒng)，而支付是一切金融活動的重要基礎。

2015 年，區(qū)塊鏈技術從「比特幣」概念中分離出來，成為獨立的研究方向，主要依賴于金融行業(yè)的推動。也正是在 2015 年夏天，Amber Group 前身公司于香港成立，采用機器學習算法于傳統(tǒng)市場進行量化交易。

Michael 向鏈聞透露，公司雛形起源于幾個同事和朋友之間的一個兼職創(chuàng)業(yè)項目，探索如何把機器學習、神經(jīng)網(wǎng)絡、增強學習等比較前沿的算法去用到金融交易，當時這在亞洲市場也屬于比較領先和創(chuàng)新的嘗試。六位創(chuàng)始人背景也極其相似，都具有海外名校留學背景，曾在摩根士丹利 (Morgan Stanley)、高盛 (Goldman Sachs)、彭博紐約等華爾街知名機構或大型金融科技公司任職。

正如前文所提到的，川財證券報告指出區(qū)塊鏈技術的發(fā)展最初由金融業(yè)推動，同時區(qū)塊鏈技術具有優(yōu)化金融基礎結構的先天優(yōu)勢，比如該技術天然適用于改造支付清算系統(tǒng)，在數(shù)字貨幣及支付、數(shù)字票據(jù)及信用證創(chuàng)新、證券等金融產(chǎn)品登記交易領域具有突出意義。

對于這一觀點，Michael 表示了贊同，他表示在團隊成立的時候就看到了新技術、新科技在一步一步革新金融行業(yè)，把科技與金融結合是整個公司堅持的發(fā)展方向。

Michael 分享了當時團隊在初創(chuàng)期比較有趣的事情，由于當時團隊大部分人在香港，而 CTO 作為主要的技術開發(fā)力量卻在紐約工作，兩邊有時差，大家白天又要工作，所以基本上只能在美國東海岸的早上，國內(nèi)很晚的時間來開會討論項目、進度以及安排協(xié)作，經(jīng)常每天搞到凌晨一兩點，但是當時大家并沒有覺得很辛苦，反而樂在其中。

團隊當時的策略連續(xù)兩年多獲得了比較不錯的業(yè)績，而且隨著整個核心團隊磨合得比較成熟，一些基礎框架也已搭建完成，用數(shù)字化、智能化的新技術去革新金融的發(fā)展理念也得到了充分的認可和共識，所以在 2017 年，團隊成員們正式開始了全職創(chuàng)業(yè)，當時把公司命名為 Amber AI。

2017 - 2018 年，區(qū)塊鏈行業(yè)爆發(fā)期 ——Amber Group 涉足并轉移至加密金融行業(yè)

2017 年加密行業(yè)迎來一個大牛市，區(qū)塊鏈行業(yè)也成為當時紅極一時的風口行業(yè)，Amber Group 也逐步在這一階段將公司業(yè)務的重心從傳統(tǒng)金融轉移到加密金融，Michael 指出，做出這一轉變既有偶然性，也有必然性。

Amber Group 在 2017 年下半年牛市開始交易加密貨幣，在當時大牛市爆發(fā)的時候，一開始只是做量化金融交易。不過整個加密交易市場表現(xiàn)得非?；钴S，并且有了巨大的交易量，同時在加密資產(chǎn)的高波動性、高流動性的特性下，Amber Group 發(fā)現(xiàn)了很多高頻、套利機會，把整個加密交易市場當成了低風險高回報的交易標的。

到了 2018 年初，加密資產(chǎn)相關業(yè)務增長迅速，市場關注度和管理規(guī)模也非常高，很多客戶也都來詢問相關業(yè)務，希望 Amber Group 可以幫用戶去做這塊業(yè)務，Amber Group 也發(fā)現(xiàn)了加密資產(chǎn)業(yè)務的規(guī)模、增長速度以及潛力等方面甚至超出了已經(jīng)積累更久的傳統(tǒng)金融業(yè)務。

當年春節(jié)后，創(chuàng)始團隊做了一個很有勇氣的決定，果斷把整個公司的重心從傳統(tǒng)金融全部轉移到加密金融，去投入和深耕這個年輕的行業(yè)。

Michael 表示，回頭來看，這個決定可以說有一定的偶然性，如果不是 2017 年當時的一波牛市，很可能也不會那么快的介入這個行業(yè)，但其中也包含了必然性，因為加密金融這個行業(yè)和 Amber 非常契合，兩者都同時兼具金融和科技雙重屬性，包括整個行業(yè)也需要非常強的探索精神和創(chuàng)新能力，這與創(chuàng)始團隊一直以來的基因和氣質也是高度契合。

六位創(chuàng)始人合影

2018 - 2019 年 ，加密金融行業(yè)加速發(fā)展期 —— Amber Group 抓住機遇拓展業(yè)務

1. 熊市帶來的發(fā)展機遇

2017 年整個行業(yè)是大牛市，當時大多數(shù)參與加密貨幣行業(yè)的人都能賺到錢，到了 2018 年整個市場快速掉頭從牛市轉換至熊市，不過，反而是熊市來臨給 Amber 帶來了一個更大的發(fā)展機遇。

比特幣誕生至今的歷史高位出現(xiàn)在 2017 年 12 月底，當時的價格接近 2 萬美金，但到 2018 年一季度價格近乎腰斬，一路跌到七八千美金附近，包括以太坊在內(nèi)的主流幣都跌得更慘，甚至很多小幣種就直接接近歸零。

在牛市行情的激勵下，很多一二級市場公司隨之沖進市場。Michael 稱身邊許多公司在強勢行情下基本選擇了做多的策略，但后來這些公司基本上都虧損過重，甚至很多同期出來創(chuàng)業(yè)的公司到 2018 年初就爆倉了。

由于 Amber Group 從傳統(tǒng)金融行業(yè)出身，積累了很多傳統(tǒng)金融行業(yè)的經(jīng)驗和教訓，同時對市場保持著一顆敬畏之心，因此在當時那么瘋狂的市場行情下反而會有所考量。堅守住風控底線，不去賭方向，也不去賭多空，只做一些低風險的市場中性策略。

因此加密貨幣市場在 2018 年一季度末表現(xiàn)慘淡的大背景下，由于 Amber Group 帶著長期穩(wěn)健的理念去做事，反而在當時取得了近 30% 的正回報，這在當時是非常不易也是難得的，因此也使得 Amber 在整個市場脫穎而出。

Amber Group 這一表現(xiàn)優(yōu)異的成績也引起了主流市場和媒體的關注，比如彭博新聞社重點關注到了加密貨幣市場 在 2018 年突然轉熊的行情，對 Amber 公司的「逆勢回報」產(chǎn)生了興趣，在其 報道 中稱 Amber 為「全球表現(xiàn)最好的加密貨幣對沖基金」。

Michael 坦言，這次報道對 Amber Group 來說可以認為是一個里程碑事件，市場的關注度也隨之上升，尤其引發(fā)了很多全球機構客戶的興趣，其中包括有很多家族基金、傳統(tǒng)基金、對沖基金、甚至一些非常傳統(tǒng)的大型跨國企業(yè)，他們在看到報道后也主動與 Amber Group 取得聯(lián)系。

當他們對團隊有了深入的了解后，對 Amber 給予了很高認可，不僅達成了合作也希望 Amber 能開展更多的業(yè)務，這對于當時的一家年輕創(chuàng)業(yè)公司來說是很大的一個契機。

Michael 總結道，機遇留給的是有準備的人，取得這樣的市場認可一方面是因為 Amber Group 在做對事情，堅守了風控的底線和長期的理念，與此同時也受益于團隊之前的專業(yè)積累，幫助公司借助這樣一個比較偶然的契機去快速獲得市場認可，迎來了這些最頭部的機構客戶。

2. 加密金融業(yè)務生態(tài)布局

一家公司要在行業(yè)取得認可和發(fā)展，其本身的服務和產(chǎn)品也必須經(jīng)得起推敲。Michael 也和鏈聞分享了公司在整個加密金融業(yè)務生態(tài)布局。從業(yè)務布局來講，Amber 在與行業(yè)內(nèi)一些大型的基金、項目方、跨國企業(yè)等機構合作的過程中，自然間擴充了不少服務種類。

Michael 表示，當客戶提出希望 Amber Group 能提供某項業(yè)務的需求時，凡是團隊能力可及的就會去拓展，這使得公司一直以來的客戶留存度、滿意度、黏性非常高，用戶也愿意和公司一起成長，所以 Amber Group 自然而然就衍生成為了一家集資管、理財、交易衍生品、借貸等于一身的一站式加密金融服務平臺。

從戰(zhàn)略合作層面看，Amber Group 緊密加強與行業(yè)生態(tài)的合作，拓展業(yè)務邊界。比如與數(shù)字資產(chǎn)安全公司 Fireblocks 在安全托管層面有很多的技術交流和業(yè)務合作。同時與分布式資本在內(nèi)的許多資管層面有交流，比如與 gf.network 成立了加密量化基金管理公司 Gamma。

3. 早期 DeFi 領域的參與者

在采訪的過程中鏈聞了解到，其實 Amber Group 早在 2018 、19 年的時候就已涉足去中心化金融（DeFi ）領域，當時 DeFi 的概念也才剛剛被提起，隨著穩(wěn)定幣、借貸、DEX、AMM 等一系列產(chǎn)品和底層設施的涌現(xiàn)，DeFi 領域的熱度被引爆。據(jù) Dune Analytics 數(shù)據(jù)顯示，截至目前，DeFi 用戶總數(shù)超 24 萬，較 6 月初增加近 6 倍。

在 2018 年的時候，對于很多亞洲公司來說，DeFi 還是一個比較陌生的領域，但 Amber Group 當時就已經(jīng)與這個生態(tài)有了很多的合作與交流了，包括近期比較火的去中心化借貸協(xié)議 Compound （COMP）早于 2018 年 8 月份就與 Amber 達成了官方合作，Amber 也是其亞洲最早的流動性合作商。

2019 - 2020 年，加密金融行業(yè)各類新模式層出不窮—— Amber Group 布局全球，進行平臺化戰(zhàn)略升級

1. 全球化、合規(guī)化的發(fā)展戰(zhàn)略

Amber Group 在 6 月宣布了獲得加拿大 MSB （Money Services Business）牌照，而之前已經(jīng)獲得了美國 MSB 牌照，陸續(xù)在總部香港之外的韓國首爾、北美溫哥華、臺北建立了分部。這些決策意味著 Amber Group 著力朝著全球化、合規(guī)化的方向發(fā)展，鏈聞就此與 Michael 展開了討論。

Michael 回應稱，對于 Amber 來說，全球化和合規(guī)化一直是公司的戰(zhàn)略。加密貨幣本身就是一個沒有國界的全球化資產(chǎn)，所以從早期開始，Amber Group 的客戶群體就遍布全球，無論是從亞洲還是到歐美都有所涉及。

Michael 分享到公司從很早的時候就提供全年無休 7 天 24 小時的服務，不管是洛杉磯的凌晨 4 點，還是香港的周日晚上，這樣的工作狀態(tài)也逐漸培養(yǎng)了全球化的服務能力。

伴隨全球化的推進，相應也帶來著更高的合規(guī)化成本，因為各個地區(qū)的監(jiān)管要求、法規(guī)、落地等各異。Michael 表示，對于一家全球化企業(yè)來說，服務的是全球化用戶，必須要去適應不同的市場、不同的監(jiān)管機構和合規(guī)要求，這些投入對于 Amber Group 來說是非常值得的。

合規(guī)化對于整個行業(yè)也是正確的道路，因為最終只有借助合規(guī)化，才能讓機構、企業(yè)、政府機關等全球更多的用戶接納這個市場和加密金融。

隨著整個行業(yè)本身越來越機構化、合規(guī)化，像 Amber Group 這樣愿意在合規(guī)方面去投入更多的公司將成為一個長期優(yōu)勢。所以全球化、合規(guī)化不僅僅是戰(zhàn)略布局，也相信會最終成為 Amber 除了技術能力和專業(yè)金融服務以外的其他兩大優(yōu)勢，隨著持續(xù)的投入和付出，也會得到一個長期回報。

2. 平臺化、產(chǎn)品化、規(guī)?；纳?/p>

Amber Group 于 2019 年完成了 2800 萬美元 A 輪融資，同期又制定了平臺化、產(chǎn)品化、規(guī)?；膽?zhàn)略升級規(guī)劃。Michael 也和鏈聞分享了這次戰(zhàn)略升級的主要規(guī)劃和目前的進展。

在 A 輪融資之前，Amber Group 在整個加密金融行業(yè)的 to B 領域已經(jīng)處于一個較為領先的地位，幾項細分業(yè)務的市場占有率也非常高。但 Michael 表示當時看到了一些階段性天花板，雖然 Amber Group 可以提供專業(yè)、完整的一站式加密金融服務，讓最挑剔的機構客戶、高凈值客戶滿意。但整體來說，這類群體范圍還相對有限。

但另一方面，Michael 認為 Amber Group 本身的技術優(yōu)勢沒有得到充分發(fā)揮。Amber Group 是從做 AI 量化交易起家的，所以怎么去用技術實現(xiàn)自動化，去做大數(shù)據(jù)處理、算法推薦等是公司積累的強項，因此把服務使用產(chǎn)品化、在線化的方式去呈現(xiàn)給全球更廣泛的受眾群體，也是公司發(fā)展的自然選擇。

因此公司下一階段的戰(zhàn)略為努力實現(xiàn)平臺化、產(chǎn)品化、規(guī)模化，希望通過技術、產(chǎn)品去服務更廣大的全球用戶，公司也將在產(chǎn)品方面積極布局。比如去年年底推出了主要面向 B 端用戶的網(wǎng)頁端，將部分服務實現(xiàn)了完全自動化。今年 Amber Group 正在集中精力研發(fā)移動端產(chǎn)品— Amber App，公司將這個產(chǎn)品定義為一個智能加密金融應用（Smart Crypto Finance Product），希望通過產(chǎn)品把機構級品質的專業(yè)服務帶給更廣大用戶。

3. 加密行業(yè)頭部企業(yè)未來探索道路趨同，但會有細分優(yōu)勢

最近關于 Coinbase 或已開始上市準備工作，最早于年內(nèi)完成的 新聞 也引發(fā)了行業(yè)關注，如果成功上市，Coinbase 有望成為美國首家上市的大型加密貨幣交易所。Coinbase 在 2018 年最新一輪私募融資中估值超過 80 億美元。

Michael 表示這是一個非常好的消息，不單單是因為 Amber Group 與 Coinbase 有股權層面的合作，同時也是出于敬佩之意，希望追趕像 Coinbase 這樣的頭部企業(yè)。

Coinbase 走的是一條合規(guī)化框架下機構化的發(fā)展道路，其服務對象大部分是普通的個人用戶，從最初的錢包，到后來的交易所，再到現(xiàn)在發(fā)展為綜合性加密金融生態(tài)公司，Coinbase 希望給個人用戶提供合規(guī)化的產(chǎn)品與服務。

Michael 認為這是行業(yè)的正確方向，也與 Amber Group 本身追求長期的愿景高度相似。但與 Coinbase 等公司的路徑相反，Amber Group 最初是從服務機構和高凈值用戶這種小眾但是資金體量巨大的群體開始發(fā)展的，現(xiàn)在將通過產(chǎn)品化布局去介入更廣泛的全球個人用戶市場。

Michael 相信，隨著行業(yè)發(fā)展和大眾接受度的提升，大家做的事情會越來越靠攏，但又會有各自細分的優(yōu)勢與強項，這對整個行業(yè)是非常健康的，也希望看到越來越多抱有將行業(yè)做大做強長期理念的企業(yè)出現(xiàn)，而不是讓短期快速獲利的公司成為行業(yè)的主流。

4. 對加密金融行業(yè)未來的展望

采訪最后，鏈聞與 Michael 聊到了對于加密金融行業(yè)今年發(fā)展的一些愿景和看法，Michael 表示，公司不會去賭市場方向，也不會過分看重短期價格波動。多年的金融交易背景也使得公司深知擇時是最難的，但依舊非常堅定的相信這個行業(yè)還有巨大的發(fā)展空間。

Michael 表示，已看到了很多正面的信號，比如今年有越來越多行業(yè)外的人，或者游離于行業(yè)邊界的一些機構投資者開始慢慢進入這個行業(yè)、去配置加密資產(chǎn)，這是一個重要的驅動趨勢。因為行業(yè)要變大的第一步就是使加密貨幣、加密資產(chǎn)成為機構或者有投資能力的個人投資組合中必不可缺的一部分，投資占比則取決于每個人的風險偏好和傾向，而這個趨勢已經(jīng)開始顯現(xiàn)。

Amber Group 未來將關注如何讓更多的人通過 Amber 的產(chǎn)品和服務來形成長期的資產(chǎn)配置。其次，希望引導一些帶有投機心態(tài)、想去搏快速收益的資金更趨理性化配置，使能短期影響價格的投機資金（hot money）轉化為能驅動整個行業(yè)健康發(fā)展的長期配置資金（ sticky money、real money）。

最后，Michael 期望 Amber Group 能陪著行業(yè)一起長期發(fā)展，共同見證行業(yè)美好的未來。