7月14日晚間，欣旺達(dá)發(fā)布《公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券網(wǎng)上中簽率及優(yōu)先配售結(jié)果公告》，此次發(fā)行最終確定的網(wǎng)上向社會公眾投資者發(fā)行的欣旺轉(zhuǎn)債總計為3,147,690張，即314,769,000元，占本次發(fā)行總量的28.1%，其余71.9%為向原股東配售，共為8,052,302張，即805,230,200元。值得一提的是，欣旺轉(zhuǎn)債網(wǎng)上中簽率僅為0.00636%，受到投資者積極申購。

公告顯示，此次募集資金將用于消費類鋰離子電芯擴(kuò)產(chǎn)項目和補充流動資金，其中消費類鋰離子電芯擴(kuò)產(chǎn)項目的實施主體為惠州鋰威新能源科技有限公司。公司表示，本次募投項目的實施，將有助于擴(kuò)大消費類鋰離子電芯產(chǎn)能，提升消費電子電芯自供比，補充相關(guān)業(yè)務(wù)的流動資金，進(jìn)一步擴(kuò)大公司全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展優(yōu)勢，從而提升公司的產(chǎn)能利用率與盈利能力。

可轉(zhuǎn)債利率低受市場認(rèn)可券商建議積極參與

資料顯示，欣旺達(dá)此次轉(zhuǎn)債期限為6年，票面利率分別為0.40%、0.60%、1.00%、1.50%、1.80%和2.00%，到期贖回價為111元，而發(fā)債的利率可以直觀反映資本市場對一家公司的判斷，欣旺達(dá)能以相對低的利率獲取相對長期的資金，反映了市場對欣旺達(dá)的認(rèn)可和信任。值得一提的是，中誠信給欣旺達(dá)此次債項的信用等級為AA，評級展望為穩(wěn)定。

市場分析人士稱，該可轉(zhuǎn)債的發(fā)行規(guī)模為11.20億元，就算按照轉(zhuǎn)股價（21.28元/股）全部轉(zhuǎn)股，公司流通股本才增加不到5000萬股，對公司A股總股本的稀釋率不到3.4%，對股價幾乎不產(chǎn)生影響。

中國銀河證券最新研報也指出，欣旺達(dá)這次發(fā)行的可轉(zhuǎn)債規(guī)模中等，轉(zhuǎn)股價格下修條件較為嚴(yán)格。平價為100.80元，純債價值為88.70元，YTM為2.60%，債底保護(hù)作用較強，“5G+新能源”概念具備一定看點，建議一級市場投資者積極參與。

債務(wù)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化營收穩(wěn)健現(xiàn)金流充裕

欣旺達(dá)此次發(fā)行可轉(zhuǎn)債，能夠進(jìn)一步優(yōu)化其債務(wù)結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)了“長債換短債”，實現(xiàn)“低息債換高息債”，增加了上市公司運營活力，提高了現(xiàn)金管理靈活性。

公開資料顯示，欣旺達(dá)自上市以來，營業(yè)收入逐年上升，近年來更是呈加速增長趨勢，據(jù)欣旺達(dá)互動平臺信息，目前欣旺達(dá)各大廠區(qū)產(chǎn)能飽滿，訂單充足，呈現(xiàn)一片火熱的狀態(tài)。從貨幣資金來看，在手貨幣資金十分充裕，連年增長，目前已超50億元，錢袋子鼓脹。

充足的現(xiàn)金流讓欣旺達(dá)能承接大量的業(yè)務(wù)訂單，有更多的資金用于再投資和技術(shù)研發(fā)，2019年欣旺達(dá)研發(fā)投入共15.23億元，同比增長47.7%，高研發(fā)投入也助推了公司發(fā)展壯大，提升企業(yè)核心競爭優(yōu)勢與投資價值。

根據(jù)IDC公布的數(shù)據(jù)，2019年全球可穿戴市場出貨量達(dá)到3.365億臺，相較2018年增長了89%。賽迪智庫電子信息研究所指出，2020年全球5G智能手機出貨量將超過2019年1900萬臺的10倍，達(dá)到1.99億臺。所以下半年5G智能手機市場需求將有望實現(xiàn)爆發(fā)，也有望帶動上游鋰電池行業(yè)迎來新的市場機遇。作為全球領(lǐng)先的鋰電池模組和電芯制造商，欣旺達(dá)下半年業(yè)績可期。