上周,受海南離島旅客免稅購物新政策落地實施影響,A股免稅概念炒作異常火爆,板塊漲幅領漲兩市。板塊龍頭王府井(600859)、凱撒旅業(000796)連續四個交易日漲停,上周漲幅領漲全市。中國中免(601888)、格力地產(600185)也收獲了大資金追捧,海汽集團(603069)等股因參股免稅店也得到了市場認可。

政策面上,國家十分重視免稅渠道建設,從增加免稅執照,設立離島免稅試點到擴大免稅銷售業的布局,頒布各種政策和措施多方面鼓勵支持免稅銷售業的發展。目前各地的情況來看,北京正在加快落實國家免稅店創新政策,優化口岸、市內免稅店布局;上海支持免稅品經營企業增設市內免稅店;廣州也正積極爭取政策突破設立市內免稅店。

天風證券指出,在全球疫情沖擊下,消費需求回流國內免稅渠道可期,同時我國免稅行業有望迎來持續政策開放,免稅運營主體有望擴容。同時各運營主體自身規模持續增長、渠道多元擴張驅動市場份額提升和產業議價力有望持續增強,加速海外消費回流。為全面保障海外消費回流、出入境人次較多省市國有商業系統有望受益于免稅政策開放,業績及估值有望得到雙重提振。

海航基礎(600515):公司董事長魯曉明表示,公司將繼續跟有免稅牌照、有實力的企業合作,由公司提供相應的場地或設立合資公司來開展免稅業務。此前,公司已推出僅限海南進出港國內航線使用的“隨心飛”系列產品。

平潭發展(000592):公司與中國免稅品(集團)有限責任公司簽署了《戰略合作意向書》,根據協議,中免集團或中免集團子公司會同平潭發展在平潭發展所有的海關二線卡口中福廣場地塊合作開展離島免稅業務,包括與離島免稅業務有關的電子商務。

云南城投(600239):公司實控人與深圳市國有免稅商品(集團)有限公司聯合成立了云南省免稅商品集團有限公司,此前云南省與中國旅游集團簽署了《大滇西旅游環線建設合作協議》,深化免稅業務布局。