當前，金融去杠桿和由此而來的信用收緊給民營企業短期流動性帶來的壓力，以及部分民營企業自身盈利質量差同時財務杠桿過高，導致債務違約或暴露信用事件。截至2018年5月17日，今年債券違約數量已接近20只，規模已超140億元；而去年同期債券違約的數量和規模僅有一半左右。一輪債務危機正在來襲，與此同時，在信托計劃、券商資管計劃等“非標”領域，近來也頻頻曝出“兌付危機”。

隨著“違約潮”的到來，參與主體在違約處置過程中的理性思維正在逐步增強，相較于之前部分主體存在的坐等“兜底式”救助或“輿論式”救助的心理相比，不少參與方開始嘗試不同的處置路徑，包括司法救濟途徑，同時也在尋找外部專業機構的力量。

通達金融聯合中投危困企業投資在并購聯盟、國厚資產、不良資產實戰訓練營等專業的服務機構，針對當前上市公司與危困企業違約及資管新規下如何從債務債權重組和市場化債轉股的角度，利用市場化、法制化的角度解決危困企業的財務、經營、產業及股權問題，化解危困企業的債務危機。同時，誠邀行業內的專家學者及一線實操專家，共同探討危困企業的盤活之路。

主辦方：通達金融

聯合主辦方：不良資產實戰訓練營

指導機構：中投危困企業投資并購聯盟

支持機構：國厚資產

時間：2018年6月22日-23日

地點：上海

形式：1天研討會+1天閉門培訓

規模：120-150人

研討會核心話題

?2018年特殊機會投資新策略

?危困企業債務重組的投資機會和難點

?危困企業的定價機制與退出渠道分析

?“債務重組+債轉股”盤活危困企業

?上市公司違約債務重組與市場化債轉股

?從“財務重組、資產重組、股權重組、產業重組”角度，探討盤活危困企業的解決方案

?資管新規下市場化債轉股的解讀及前沿思考

?本輪市場化債轉股的特點及主要企業分析

?市場化債轉股的交易結構設計和實施模式

?地方AMC如何參與市場化債轉股

?從司法角度分析市場化債轉股的實操要點

?實施機構如何開展市場化債轉股業務？

4位行業專家，閉門培訓實操案例解析

?債權重組的實務操作要點及案例分析

?市場化債轉股的實操模式與實踐案例解析

?市場化債轉股的估值與盡調方法

?市場化債轉股的交易框架設計

誰應參加？

地方金融辦、發改委、企業、銀行、持牌AMC、LPs、保險資產管理機構、國有資本投資運營公司、產業基金、特殊機會投資基金、危困企業重組基金、咨詢機構、律師事務所、會計師事務所等專業的危困企業處置的實操專家。

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