上周五，銳眼哥在文章《千呼萬喚不出來！難產(chǎn)的深港通，到底有多大的投資機會？》中寫到了備受矚目的深港通下可能會推遲到12月初才會真正開通。

其實往后推遲，不一定是壞事，因為這給了投資者更多的時間來研究相關的投資機會。今天，銳眼哥就具體來說深港通即將開通的大背景下，資金重點關注的“白酒”、“中藥”這兩大與“吃吃喝喝”有關的板塊的投資機會。

大機構狂買白酒股

“深港通”開閘進入倒計時，而且已成為當下A股市場的一大熱詞。值得注意的是，在滬港通平穩(wěn)度過2年后，投資者對深港通有了更多期許，尤其是機構投資者更是已經(jīng)提前布局深市相關概念股。

《證券日報》記者注意到，基金重點布局了房地產(chǎn)、白酒與中藥股，持股市值分別達117.42億元、97.63億元、70.87億元，合計達285.92億元。

相比即將到來的深港通，一些資本早已經(jīng)拿出了真金白銀來布局白酒股。

根據(jù)媒體報道，上市公司三季報顯示，QFII（境外投資者）共計現(xiàn)身在7家白酒上市公司的前十大流通股股東名單中，具體來看，新進伊力特一家公司股票，新進數(shù)量為179.99萬股；增持五糧液、水井坊和洋河股份三家公司股票，增持數(shù)量分別為：4730.45萬股、1035.99萬股和225.47萬股；持有順鑫農(nóng)業(yè)股份數(shù)量不變。

資本為何如此鐘情白酒股？

1、價格漲漲漲！

白酒上市公司多具有一定的資源壟斷性，并且產(chǎn)品具有稀缺性，產(chǎn)品自身的投資價值巨大。2016年三季度報中，根據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示,19家白酒上市公司中僅1家虧損，顯示了良好的整張預期。

而從短期來看，白酒行業(yè)景氣度進一步提高，一線品牌的漲價、提價都將有助于白酒上市公司的業(yè)績上漲。

而隨著行業(yè)新常態(tài)下分化式增長趨勢，白酒上市公司代表的一線品牌以及二線、區(qū)域品牌都將受惠于行業(yè)內部的競爭與淘汰，獲得更多的市場空間，從而促進白酒上市公司業(yè)績的提高。

2、分紅太穩(wěn)定

2015年上市公司分紅榜中，17家上市公司擬每10股派10元以上。其中，貴州茅臺每10股派61.71元居首，洋河股份擬每10股派18元居次席。

也正是對于白酒企業(yè)的大手筆分紅，從一定程度上進一步提高了投資者的受益水平。而從每股收益來看，截至9月30日，貴州茅臺每股收益高達9.92，洋河股份達到了3.21，五糧液達到了1.34，顯示了白酒企業(yè)的盈利能力和增長潛力。

深港通中白酒上市公司名單

2014年，滬港通開通之后，入選滬股通交易股票名單中有古越龍山、伊力特、金種子酒、貴州茅臺、老白干酒、金楓酒業(yè)、沱牌舍得和山西汾酒等8只酒股，而這些酒股在滬港通宣布后整體表現(xiàn)不錯，尤其是貴州茅臺。

而在深港通入選股票名單中，則包括了五糧液、洋河股份、瀘州老窖、古井貢酒、順鑫農(nóng)業(yè)、青青稞酒等白酒上市公司，還包括張裕A、燕京啤酒、珠江啤酒、百潤股份、怡亞通等酒類上市公司。

加之目前酒行業(yè)所處的行業(yè)復蘇發(fā)展階段，深港通為酒業(yè)帶來的影響或將超過滬港通。

需要注意的是，深港通的出現(xiàn)也并不意味著所有的酒類上市公司將共享資本盛宴，不同的企業(yè)會獲得資本不同程度的青睞。

例如，滬股通的前十大活躍股中并沒有除貴州茅臺以外的其他白酒股，這充分說明了資本更愿意選擇稀缺的白酒股。

中藥股，境外投資者的長期戀人

在A股市場，除白酒外，醫(yī)藥板塊也是QFII偏好的掘金池之一，尤其是具有獨家配方的上市公司。

分析指出，在深港通的大背景下，深市具有稀缺性特質的低估值藍籌有望率先受到關注，而中藥板塊或將得到港資關注并獲益。中藥板塊未來有戲，除了“稀缺”因素之外，還有漲價和政策扶持兩大因素助推。

漲價

中藥板塊因為其自身特色和稀缺性，向來被認為是深港通開通后有望最先受到港資關注的藍籌股板塊之一。而從行業(yè)本身來說，中藥材進入新一輪上漲周期、行業(yè)受政策利好、板塊估值等因素，被認為還將催動行業(yè)向上。

2016年，中藥材價格穩(wěn)步上行，部分品種漲幅驚人。相關數(shù)據(jù)顯示，1-7月，康美中藥材價格指數(shù)小幅上漲3.1%，行情持續(xù)穩(wěn)定上行，部分品種漲幅較大。

長江證券分析師劉舒暢認為，未來3年的供給收縮將奠定中藥材上漲基調：“之前已經(jīng)強調中藥材價格已處于上漲前期，供給收縮將驅動中藥材價格在未來3年逐步上行。2013、2014年的集中產(chǎn)新導致許多中藥材價格急劇下滑，藥農(nóng)持續(xù)虧損、藥材種植面積減少，考慮到大多數(shù)中藥材有2-3年的種植周期，未來3年產(chǎn)新或將持續(xù)縮減。”

政策支持

在價格上漲的同時，政策利好也會給中藥行業(yè)帶來積極影響。聯(lián)訊證券分析師付立春認為，在目前主要以降價為目的的各省市藥品招投標大環(huán)境下，部分進口藥、創(chuàng)新藥也難以幸免藥價下調命運，醫(yī)藥工業(yè)增速連年下降，2015年增速已經(jīng)為個位數(shù)。

但是相比醫(yī)藥工業(yè)行業(yè)，中藥飲片行業(yè)一直受國家政策保護，享受包括外資禁入、不在藥品招投標降價范圍內，醫(yī)院藥品零售保留藥價加成等醫(yī)藥超福利待遇。近期促進我國中醫(yī)藥發(fā)展的各項政策高頻出臺，中藥飲片行業(yè)未來持續(xù)享受超福利待遇無虞。

而在國信證券分析師鄧周宇看來，中藥板塊估值處于極低水平，具備補漲和估值修復需求。另一方面，“國家支持+消費升級”行業(yè)背景也將帶來中藥飲片和中藥消費品的持續(xù)快速增長。“雖然中藥飲片行業(yè)收入與利潤增速同比均有所下降，但仍明顯高于醫(yī)藥行業(yè)平均水平。

延伸閱讀：外資在白酒股中的持倉

“狼來了！”的故事講了無數(shù)遍之后，深港通終于提上了日程。深港通的開通，對于白酒板塊來說，有望助其再上一個臺階。

從外資持股情況來看，外資偏好業(yè)績好、市值大、估值合理的行業(yè)龍頭股，尤其偏好白酒公司，這一點從白酒公司的中報就可以看出一二。水井坊前十大流通股東持股中，QFII就占了半壁江山。

JPMORGAN CHASE BANK，NATIONAL ASSOCIATION在第二季度增持了199.95萬股，以679.77萬股的持股數(shù)位列第三席位；UBS AG在第二季度增持了107.41萬股，以584.27萬股的持股數(shù)位列第四席位；阿布達比投資局是新面孔，以379.7萬股的持股數(shù)登上第九席位。

貴州茅臺的前十大流通股東顯示，RQFII、QFII就占了三席，而且均在二季度有加倉動作。GIC PRIVATE LIMITED在二季度加倉了216.05萬股，易方達資產(chǎn)管理(香港)有限公司-客戶資金(交易所)加倉了8.6萬股，奧本海默基金公司-中國基金則以729.26萬股的持股數(shù)新進榜單。

五糧液的前十大流通股東中，QFII也占了三席之多。奧本海默基金公司-中國基金和高華-匯豐-GOLDMAN，SACHS&CO。均是第二季度新進的榜單，持股數(shù)分別為3534.98萬股和2068.51萬股 ，MERRILLLYNCHINTERNA-TIONAL在第二季度略微減持了247.58萬股，但持股數(shù)也高達2020.01萬股。

（免責聲明：文中所提及股票不構成買入建議，股市有風險，投資者盈虧自負）

文章由財經(jīng)銳眼綜合自：證券日報、中財網(wǎng)、云酒網(wǎng)、云酒頭條、金融投資報

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